約從十二月起，由於得到曾教授的金筆一提，網誌的瀏覽量一直攀升，至近日，差不多每日有逾100人次，我在想，得到大家的盛情支持，作為主人家可以怎樣回報?
最近，網友火兄火燎森的大作出版，火兄聞名之處就是看準巴菲特入股中石油而香港普遍反應仍當是小事一樁的時候卻以全副身家、多張信用卡借貸買入中石油、輾轉滾存加按又增持、幾年間創造了一千萬財富，曾見於無線新聞透視訪問、東周刊以及星島日報等報導，其網誌
投資日記 http://hk.myblog.yahoo.com/raymond-warrenbuffett/ 更是熱爆全港。
名叫《我向巴菲特借第一個1000萬》見解獨到、內容有血有淚，火兄的境界絕對是你我都應該要去細味了解，特別留意，我買的時候已是當時榆林書店存貨最後的一本，比我慢一步的客人只能望門輕嘆，希望各位能把握機會購得心頭好。
推薦一本書中上品，請各位笑納，感激!
2007自動交易錦標賽筆記-37 (補記) 16-12-2007
比賽第十一周
個人表現：微升
起始資金10000, 現值 9970.45 , 20勝13負, 一淡倉在手, 總排名104/603, 比上一週升11名.
中國選手表現
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=China)
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=Taiwan)
Chunhsu Chen連續七周領先,資金翻倍.
來自台灣的Chunhsu Chen以炒賣EURJPY 1小時圖參賽,表現一直勝利,15戰全勝,再小升一位,總排名22/603, 成為中國區第一人, Chunhsu Chen對其參賽程式並無透露,其詳細交易報告可見以下網址:
http://championship.mql4.com/2007/users/dustin270/reports
全體表現
獨領風騷
烏克蘭的Olexandr,已成為五連霸,十一周獲利11.5倍,以壓到性資金表現大幅拋離第二位兩倍多, 資金由開始時10000,到現在的125693.45 ,冠絕全場, 見http://championship.mql4.com/2007/users/Better/reports
另大會方面特為Olexandr做了個人專訪,內有程式相關概念,值得一讀
Interview with Olexandr Topchylo (Better)
http://championship.mql4.com/2007/news/303
小記:
比賽進入最後一星期, 是個衝刺也是個開始。
Quantitative Analyst
Our client, an International Brokerage Firm, is urgently seeking a candidate to join their team as a Quantitative Analyst. Job responsibilities of this role include investment research on products and companies, working with dealing technology, liaising with traders/dealers/external clients, and the ability to keep current with current financial markets and investment products.
The ideal candidate would have a strong IT background gained in international Investment Banks or Brokerage firms. You will have 1 -2 years of experience in full life cycle of application development and strong database programing knowledge. Excellent communication skills in English and Cantonese are required. Enthusiasm toward financial markets and genuine interest in the industry is important to be a successful candidate.
Requirements:
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2007自動交易錦標賽筆記-36
比賽第十周 個人表現：資金縮排名反升
起始資金10000, 現值 8 738.35 , 20勝13負, 無倉在手, 總排名115/603, 比上一週升4名.
中國選手表現
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=China)
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=Taiwan)
Chunhsu Chen連續六周領先
來自台灣的Chunhsu Chen以炒賣EURJPY 1小時圖參賽,表現一直勝利,13戰全勝,再小升一位,總排名22/603, 成為中國區第一人, Chunhsu Chen對其參賽程式並無透露,其詳細交易報告可見以下網址:
http://championship.mql4.com/2007/users/dustin270/reports
全體表現
升幅放緩
烏克蘭的Olexandr,已成為四連霸,十周獲利10.4倍,以壓到性資金表現大幅拋離第二位兩倍多, 資金由開始時10000,到現在的114 071.55 ,冠絕全場, 見http://championship.mql4.com/2007/users/Better/reports
另大會方面特為Olexandr做了個人專訪,內有程式相關概念,值得一讀
Interview with Olexandr Topchylo (Better)
http://championship.mql4.com/2007/news/303
小記:
比賽進入最後兩星期, 密切留意!
誠 意 推 荐 各 位 先 瀏 覽 以 下 文 章
曾 淵 滄 專 欄 ： 移 動 平 均 數 大 牛 市 最 好 用
http://appledaily.atnext.com/template/apple/art_main.cfm?iss_id=20071206&sec_id=15307&subsec_id=15326&art_id=10499899&cat_id=75&coln_id=121
隨 著 曾 淵 滄 教 授 今 天 在 蘋 果 日 報 財 經 版 金 筆 一 提 ，
「Alpha研究所」點 擊 頁 數 首 次 突 破 一 萬 關 口 ， 多 謝 各 位
一 直 支 持 ， 更 感 激 曾 教 授 的 美 言 鼓 勵 ， 令 我 對 技 術
分 析 研 究 倍 添 動 力 。
作 為 文 學 士 畢 業 的 我 ， 面 對 金 融 、 數 學 統 計 以 及 編
寫 程 式 等 等 與 自 身 專 業 扯 不 上 關 係 的 陌 生 事 物 ， 一
切 都 要 從 頭 學 起 。
學 爬 、 學 行 、 再 學 走 ； 跌 倒 、 起 身 、 再 跌 倒 ， 一 直
支 持 著 的 原 動 力 就 是 憑 著 三 分 天 真 以 及 七 分 熱 情 ，
相 信 只 要 每 日 有 所 進 步 ， 一 點 一 滴 累 積 ， 時 間 終 會
讓 我 修 成 正 果 ， 今 天 得 到 曾 教 授 的 公 開 肯 定 ， 感 激
之 餘 亦 覺 得 為 自 己 的 投 資 旅 途 上 建 立 了 一 個 創 出 先
河 的 里 程 碑 。
期 望 能 真 正 親 身 投 入 金 融 行 業 ， 將 熱 情 化 為 事 業 ，
從 行 內 實 踐 中 提 升 實 力 ， 更 上 一 層 數 ！
多 謝 各 位 提 攜 、 感 激 你 們 的 肯 定 。
伸延文章:
1. 曾淵滄2天19天移動平均線組合──港股測試
http://www.jobsdb.com/HK/EN/Job.asp?R=JDB148286999&37438
As a Trader Assistant, your major responsibilities will include supporting the traders to ensure the smooth process of daily trade activities, liaise with prime brokers for trade booking and confirmation. You will also be expected to study research reports and provide traders with concise analytical briefings. In order to be successful in this role, you must have the initiative be alert to the latest market updates.
To qualify, individuals must possess:
2007自動交易錦標賽筆記-35
比賽第九周
個人表現：反彈
起始資金10000, 現值 9 944.80 , 18勝10負, 一好倉在手, 總排名119/603, 比上一週回升96名.
中國選手表現
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=China)
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=Taiwan)
Chunhsu Chen連續五周領先
來自台灣的Chunhsu Chen以炒賣EURJPY 1小時圖參賽,表現一直勝利,12戰全勝,再躍10位總排名23/603, 成為中國區第一人, Chunhsu Chen對其參賽程式並無透露,其詳細交易報告可見以下網址:
http://championship.mql4.com/2007/users/dustin270/reports
全體表現
萬夫莫敵
連續兩周冠軍烏克蘭的Olexandr於本周仍然穩佔冠軍寶座, Olexandr九周獲利9.5倍,以壓到性資金表現大幅拋離第二位兩倍多, 資金由開始時10000,到現在的105 479.45 ,冠絕全場, 見http://championship.mql4.com/2007/users/Better/reports
另大會方面特為Olexandr做了個人專訪,內有程式相關概念,值得一讀
Interview with Olexandr Topchylo (Better)
http://championship.mql4.com/2007/news/303
小記:
比賽進入最後三周, 冠軍選手能否更創佳績? 中國選手能否打入前列位置? 無論情況怎樣,都叫人期待. Expert Advisor的研究有了明確方向,以第二周的簡單三段型態EA為基礎,再加上特定型態.
(圖:第二周發表的簡單三段型態EA,比賽至此的表現)
Copy of Hedge Fund - Trading System Developer / Execution Trader
| Excellent opportunity to move from a front office IT role to a Trader. |
| -First six months will be spent assisting in the development of the trading platform. -After the first 6 months, individual will start learning how to execute orders – taking orders from a fund manager and executing them with a combination of fixed instructions and discretion. -Develop trading algorithms – after 12-18mths of execution trading, contribution to in-house algorithm development will be required. -Contribution to long term IT strategy of the trading desk -Planning and development of systems to improve operational efficiency -Expect to spend 50% of the time trading and 50% of the time developing trading system to improve the way you trade -Hands on Windows/Linux/Unix, System calls/third party API, multithreading, network programming, relational database programming -Experience in debugging and trouble shooting -Experience in large scale projects in JAVA -Quant experience is a must -Flexible on which programming language to use -Strong academic background -Fluent English with good communication skills; Chinese, Japanese or Korean language skills a plus -(Optional) PERL, C++, shell script, C#, Python, VBScript, VB, MsSQL. |
2007自動交易錦標賽筆記-34
比賽第八周
個人表現：小回升
起始資金10000, 現值 8 133.40 , 12勝10負, 一好倉在手, 總排名215/603, 比上一週回升32名, 最大資金回撤逾一半, 情況慘烈.
中國選手表現
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=China)
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=Taiwan)
Chunhsu Chen連續四周領先
來自台灣的Chunhsu Chen以炒賣EURJPY 1小時圖參賽,表現一直勝利,11戰全勝,再躍14位總排名33/603, 成為中國區第一人, Chunhsu Chen對其參賽程式並無透露,其詳細交易報告可見以下網址:
http://championship.mql4.com/2007/users/dustin270/reports
全體表現
強中自有強中手
上星期周冠軍烏克蘭的Olexandr於本周繼續襌聯, 而且以壓到性資金暴升表現大幅拋離第二位兩倍多, Olexandr八周獲利7.8倍,資金由開始時10000,到現在的88921.2,冠絕全場, 見http://championship.mql4.com/2007/users/Better/reports
另大會方面特為Olexandr做了個人專訪,內有程式相關概念,值得一讀
Interview with Olexandr Topchylo (Better)
http://championship.mql4.com/2007/news/303
小記
一直看到自己的程式表現由預計的上揚到因server reset關係而一傾而瀉,心情真的備受打擊,心理從來都交易中最具挑戰的一環,被受打擊後如何恢復矢志情緒,對投資者來說是實力的考驗。
Striker Capital Management Limited
Quantitative Investment Strategist
http://www.jobsdb.com/HK/EN/Job.asp?R=JDB147473299&59668
Responsibilities:
The Strategist's primary responsibilities are to review financial literature and data, conduct independent research (mainly in simulation on historical data); and to identify new objective trading ideas. He/She will be expected to formalize algorithms across a spectrum of applications including trading and risk management models. Capital will be allocated to historically proven trading patterns in global markets.
Requirements:
1.某部份大型國企短短一個月內由高位回落逾半,
2.因炒股失利而自尋短見已成為新聞,
3.香港股市比經濟先行六個月的節奏,
......
經驗、感受．預計：
「零捌年伍月 陰霾漫天」
比賽第七周
個人表現：兵敗如山倒
起始資金10000, 現值 7 856.65, 12勝10負, 無倉在手, 總排名247/603, 比上一週下跌149名,是參賽以來最大跌幅,程式持續被大會重新啟動server影響,令上周及本週表現遭受極大打擊,本星期更出現4連敗,交易現令人慘不忍睹.
中國選手表現
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=China)
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=Taiwan)
Chunhsu Chen連續三周領先
來自台灣的Chunhsu Chen以炒賣EURJPY 1小時圖參賽,表現一直勝利,9戰全勝,再躍6位總排名47/603, 成為中國區第一人, Chunhsu Chen對其參賽程式並無透露,其詳細交易報告可見以下網址:
http://championship.mql4.com/2007/users/dustin270/reports
全體表現
上星期周冠軍澳洲選手ANDRIES JOHANNES VAN TONDER猶如「奇蹟」一樣的資金暴升表現終告完結,本周呈現物極必反的世態,大幅跌落229位.取而代之是,七周獲利3.2倍, 烏克蘭的Olexandr, 詳見http://championship.mql4.com/2007/users/Better/reports
小記
一次server reset便令程式有致命影響,而真實交易的外匯商往往會在假期關機,當再重新啟動的時候,功效亦如reset一樣,我為程式只在demo account出問題而抹一額汗.
比賽第六周
個人表現：繼續倒退
起始資金10000, 現值 111265.4, 12勝6負, 有一好倉在手, 總排名98/603, 比上一週下跌23名,程式仍被大會重新啟動server影響,令本週表現大大打擊,此消彼長,如程式能如常運作,相信資金現將位於約14000-14500之間.
中國選手表現
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=China)
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=Taiwan)
Chunhsu Chen連續兩周領先
來自台灣的Chunhsu Chen以炒賣EURJPY 1小時圖參賽,表現一直勝利,6戰全勝,再躍10位總排名53/603, 成為中國區第一人, Chunhsu Chen對其參賽程式並無透露,其詳細交易報告可見以下網址:
http://championship.mql4.com/2007/users/dustin270/reports
全體表現
上星期周冠軍澳洲選手Milton Waddams於本周只能穩守第二位.取而代之是,六周獲利2.4倍,南非選手ANDRIES JOHANNES VAN TONDER, Andries並無透露其交易方法, 只能從表現中體驗到了近乎「奇蹟」一樣的exponential equity growth , 一 開 眼 界
http://championship.mql4.com/2007/users/driesvt/reports
個人感覺, 通常如此「神」的Expert Advisor, 要給些時間方能認清到底是真才實學還是幸運致勝, 比賽時間剛過了一半, 未來的六星期才是重頭戲。
小記
一星期、一星期地過, 第二周所新建立的「簡單三段型態」EA 至此的表現相比我正參賽的程式還要好。
比賽第五周
個人表現：第一次倒退
起始資金10000, 現值 12569.50, 12勝4負, 有一淡倉在手, 總排名75/603, 比上一週下跌14名,上兩星期初,大會重新啟動server令原來的程式運算被打亂,對本週表現有影響,應有的好倉並無建立,失去未能盈利約$1500.
中國選手表現
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=China)
(http://championship.mql4.com/2007/users?k=Taiwan)
Chunhsu Chen暫時領先
來自台灣的Chunhsu Chen以炒賣EURJPY 1小時圖參賽,表現一直勝利,5個交易,5次獲,總排名63/603位置, 成為中國區第一人, Chunhsu Chen對其參賽程式並無透露,其詳細交易報告可見以下網址:
http://championship.mql4.com/2007/users/dustin270/reports
全體表現
上星期周冠軍紐西蘭的Michael Mayson,於本周連敗三陣,跌至第25位. 第五周第一名是澳洲選手Milton Waddams,五周獲利2.7倍,於其個人專頁中透露,其交易方法是簡單順勢配合「金字塔式加碼策略」 詳見 http://championship.mql4.com/2007/users/MiltonWaddams/discussion
個人經驗認為順勢方法配合「金字塔式」資金管理加碼策略確是利潤最大化之舉, 值得表揚,然而Milton Waddams在一個只有兩個月多的比賽時段裡以日線圖交易則有博彩成分,至今有三個倉位在手而無一曾平倉,交易結果只反映長期表現的片面,並未致令人可信服程度.
Automated Trading Championship 2007, 2007自動交易錦標賽,2007自动交易锦标赛, 程式交易
為任志剛拍掌
早年香港經濟剛脫離低點,社會上濃昧著一陣節流風氣,那個時候凡有人提及增加使費者一律被嚴苛責問,即使官至金管局局長亦難以幸免,還記得任志剛在立法會裡被議員責難的畫面,回報少了,支出卻多了,瞬間結果讓人覺得任總錯了。
有見香港外匯基金在低迷的市道中大賺特賺,竟能成為香港政府的庫房支柱,明眼人慣性觸覺必然想到物極必反的道理,利錢的代價是香港無法接受高度波幅,這個時候推出新投資策略確屬先見之明.
採用Fund of fund 的投資方式,大大增加了人手,令管理成本大幅攀升,任總亦因而被議員責難。
「瞬間結果讓人覺得任總錯了」,我正重覆第一段結尾句,fund of fund的回報是透過大量策略性外判基金而達到極高度風險分散,目標只有一個──「穩定」。 十年人事幾翻新:97金融風暴,98-00大升市,00科網爆破、01恆指五成跌幅、02-03單邊熊市、SARS圍城、03-04走出谷底、04-07年中健康牛市到現在07年尾的中國狂牛。
十年間,幾翻起伏,多少天堂與地獄．
問君知否? 問君知否!變幻沿道永恆中。
外匯基金乃香港經濟體系的心臟,不容有失,fund of fund 策略,成本雖貴但有價值。
http://etrade.mixmedia.com/theinvestmentgame.html
剛過去的10月,全港七間大學正進行美股投資比賽,每隊獲派100000美元作投資本錢,比賽完畢,自有勝負,我想指出個別院校確實蝕本,但若果換轉成主辦單位的角度,利用7支隊伍的風險分散、優勢互補, 最後結果主辦單位還是有利可圖。
7個簡單分散已見成效,更何況是過百種的基金分佈、成千上萬計的策略性組合分散? 當想到任總預告退休期,不其然使人對他作出評價,未離任,先評價,而我對任總的評定屬「AAA」級別。
任志剛, 全港大學美股挑戰賽, 任志剛投資哲學, 金融專才
2007自動交易錦標賽筆記-30
比賽第四周
個人表現：首次登入top 10%
中國選手表現
http://championship.mql4.com/2007/users?k=China
於上週重新發力, Li Fang再次衝上總排名23位置, 成為中國區第一人, 本週表現仍然反覆,資金波幅驚濤駭浪但總算在本週結算為總排名51位, 至此四周比賽中 Li Fang有三星期均是中國區冠軍, 關於Li Fang的參賽程式,可參考 2007自動交易錦標賽筆記-26
http://championship.mql4.com/2007/users/lf8749/
全體表現
上星期周冠軍俄羅斯的Valeri V. Karpenko於第四周遭逢極大失利, 差不多失去一半資金,由第一名跌至本星期的70位, 而上星期推薦值得留意的上周亞軍,來自紐西蘭的Michael Mayson,於本星期終於成為冠軍, 而且更成為大會本周的訪問對象, 詳見 http://championship.mql4.com/2007/news/262
節錄其比賽專頁
Uses pattern recognition and fuzzy logic on price movements and volatility.
Michael Mayson對走勢以及波幅有相應機制篩選,當中包含選出獨有形態以及運用fuzzy logic作買賣決定, 當我向Mr. Mayson問及其交易原理時,他很快速地回應以及建議我一讀此文 'Non-standard Automated Trading' , 對其他留言都有問必答, 表現大將之風, 無論是交易原理、資金管理以至待人接物等質素都是四周冠軍中最好的一個,要特別倍加注意, 也許他很有可能成為總冠軍呢
http://championship.mql4.com/2007/users/mmayson/
小記
大會伺服器重開解決了舊問題卻帶來了新問題, 原來程式遭重設運算, 個人表現的影響開始浮現, 由於程式內在獨有機制未能按預期發揮效果, 暫時預測本人排名將難以打入前列位置,甚至不進反退.
*2007自動交易錦標賽筆記-29只供個人參考,並未上傳。
Automated Trading Championship 2007, 2007自動交易錦標賽,2007自动交易锦标赛, 程式交易
2007自動交易錦標賽筆記-28
比賽第三週
個人表現：小步前進中
起始資金10000, 現值 10 987.00, 4勝2負, 有一好倉在手, 總排名91/603, 比上一週晉升20名. 本星期初,大會重新啟動server以解決之前報價反應過慢的問題,而原來的程式運算被打亂了,初步估計亦對表現有點影響,但暫時影響輕微.
中國選手表現
Li Fang 捲土重來
( http://championship.mql4.com/2007/users?k=China )
第一星期表現出色的Li Fang,於上週遭遇重挫,由最高的總排名第3跌至249位, 但本星期正如他預言一樣, 重新發力, 再次衝上總排23位置, 成為中國區第一人,而另一來自香港的選手Vwrestler微跌16位, 總排名116/603. 關於Li Fang的參賽程式,可參考 2007自動交易錦標賽筆記-26
全體表現
俄羅斯的Valeri V. Karpenko成為本週冠軍, 三星期增值1.4倍, 交易原理以12-移動均線作入市機制, 資金管理方面則是向下攤倍策略, 跟上週冠軍Alex相似, 而這種「以命相博」方式策略我不大認同, 上週冠軍Alex亦在本星期因連翻失利而令資金損失超逾六成, 由此可見向下攤倍策略的高風險特性, 值得留意是亞軍來自紐西蘭的Michael Mayson, 其表現一直穩定上揚,說不定下週總冠軍就是他了。
Valeri V. Karpenko http://championship.mql4.com/2007/users/valvk
Michael Mayson http://championship.mql4.com/2007/users/mmayson
第三屆IB大學生自動交易2008奧運會
Interactive Brokers Collegiate Trading Olympiadhttp://alpha-lab.blogspot.com/2007/07/interactive-brokers.html
Works on EURUSD M1 only. Follow the trend. Buy low, sell high. If a trade is not
favorable, exit at next high or stop loss. 0-2 trades a day. Generate small but
steady income.
2007自動交易錦標賽筆記-26
比賽第一週
個人表現
不過不失
起始資金10000, 現值 9 902.65 一勝一負, 有一好倉在手,暫蝕 -97.35, 總排名257/603.值得一提是,大會的server有斷線之嫌,令最後的好倉本應已平倉兼反手,卻因off quote關係仍然留盤.
中國選手表現
Li Fang 一枝獨秀
本年有18名中國(包括香港)參加者, 當中以li fang的表現最突出,資金現值18 703.76高踞第三名, 節錄其討論留言
只是根据前面某段时间的走向，来确定现在价位在一个什么样的 位置，然后跟进做趋势，在后面你们会看到，我每次的盈利都只有91个点。并且只会在出现大的行情的时候，才会下单。
(http://championship.mql4.com/2007/users/lf8749/discussion)
我的理解是指截取前一段時間的走勢來判斷做單方向,然後將現價與之前走勢比較得出一個參考數值,再根據這參考數值作觸發入市條件之一, 另一入市條件li fang並未詳細透露,只知道是用來提高介入大行情的機制, 固定止賺目標91點.
全體表現
爭議中的冠軍
冠軍參賽者,來自德國的31歲程式員winwin(名號,真名不詳),以scapling策略,在短短五日間將本金由10000元增長至19413.7元, 如此奪目的戰績引來多方議論. 以一點利潤作目標的炒作方式是最具爭議的地方,原因是現時廣大外匯交易商的真實外匯賬戶政策均是不容許客戶做scapling的, 目標價必需設於10點以外, 可是矛盾就在這裡, 模擬比賽的規則中並無此限制, 而且該自動交易程式(Expert Adivsor)亦已通過大會檢測, 如此下去, 可能發生成「比賽無敵,現實仆直」的困窘局面,有違慣常合理期望, 這情況已經令部份選手不滿, 事件發展下去非常考驗主辦單位的危機處理. 個人來講, 我是接受scapling的, 因為適得其法是可以做到穩定盈利, 證券行自營部/炒房總有一兩名操盤手坐鎮,專業地憑經驗感應tick圖跳動、盤面成交韻律、天天以掛bid/ask形式有技巧地捕捉入市時機以炒賣差價獲利,每日動輒幾百套交易,比起五天每日24小時才有百多次的winwin有過之而無不及. 我對這位德國選手是譽多於毀, 但亦明白其他參賽者的不滿.
